城农商行资产规模1000亿以上业绩分析：盈利增速下滑，不良率改善

快讯摘要

135家千亿资产规模地方银行23年业绩汇总显示，非上市城农商行盈利能力下降，贷款增速减慢，资产质量改善，资本充足率略有下降。省级银行贷款增速普遍放缓，盈利受息差收窄影响，资产质量地域间分化。投资建议关注政策效果，维持银行板块推荐评级。

快讯正文

【非上市城农商行营收及净利增速趋缓】2023年，135家资产超千亿的地方法人银行业绩揭晓。在未上市的93家银行中，累计营收及归属于母公司的净利润同比增长分别为4.4%和3.5%，较上年微幅下滑，显示出业绩增速的边际放缓。

【规模扩张显疲态，贷款增速下降】非上市样本银行在2023年末的总资产和贷款总额同比增幅分别为11.1%和10.8%，较上年末的增速出现了1.7个百分点和4.1个百分点的降幅，反映出规模扩张的节奏正在放缓。

【资产质量改善，拨备覆盖率稳定】在资产质量上，不良率较上年下降5BP至1.61%，拨备覆盖率则小幅提升2个百分点至204%，两者均显示出资产质量的稳步提升。

【资本充足率面临考验，新规或助力节约资本】资本充足率和核心一级资本充足率均呈现边际下行趋势，但资本新规的实施预计将有助于银行资本的节约。

【省级银行业绩分化，部分区域基本面强化】各省级银行2023年的业绩表现各异，但甘肃、广西、河北、山东、四川、天津和重庆等地区的银行在拨备前利润增速、不良率及归属于母公司的净利润增速方面均有边际改善。

【政策环境优化，银行基本面稳健】银行业当前政策环境的优化，包括金融GDP核算方式的转变、监管对净息差的合理水平以及房地产相关政策的支持，均有助于银行业务的稳健发展。

【投资建议：关注中小银行及政策效果释放】鉴于城农商行在普惠金融服务方面的重要作用，建议投资者关注政策效果的持续释放，以及这些银行的基本面变化。

【风险提示】需注意样本代表性、宏观经济波动、资产质量恶化以及行业净息差下行等潜在风险。